Welcome to EPrints UTCC

วงศ์พิทักษ์, หทัยรัตน์ (2010) การศึกษาอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวม. Masters thesis, University of the Thai Chamber of Commerce.

[img]
Preview
Text
1877fulltext.pdf

Download (932Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
1877abstract.pdf

Download (71Kb) | Preview
[img]
Preview
Text
1877summary.pdf

Download (155Kb) | Preview

Abstract

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาอัตราผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการ ดำเนินงานของกองทุนรวม เพื่อนำเสนอข้อมูลต่อผู้ถือหน่วยลงทุน โดยศึกษาข้อมูลทุติภูมิที่ รวบรวมจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ตั้งแต่ เดือนมกราคม พ.ศ. 2550 ถึง เดือนธันวาคม พ.ศ. 2552 และทำการเลือกกองทุนที่มีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ และใช้ตัวชี้วัดประเภทเดียวกันคือ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ ระยะเวลา 1 ปี ประเภทบุคคลธรรมดาวงเงิน 1 ล้านบาท ของ ธนาคารพาณิชย์ 3 แห่ง คือ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกสิกรไทย และธนาคารไทยพาณิชย์ จากการศึกษาพบว่าอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนกองทุนเปิดที่มีนโยบายการลงทุน ในตราสารหนี้ กองทุนเปิดธนชาติตราสารหนี้เพื่อการเลี้ยงชีพ (NFRMF) ให้อัตราผลตอบแทน สูงสุดเท่ากับร้อยละ 0.363822 และในขณะเดียวกันเป็นกองทุนที่มีความเสี่ยงสูงสุดเช่นกัน โดย มีค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับร้อยละ 0.027994 เมื่อนำมาศึกษาถึงความเสี่ยงต่อผลตอบแทน หนึ่งหน่วยด้วยการหาค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน มีค่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนหนึ่งหน่วยสูงสุด และอัตราผลตอบแทนมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับตลาด และมีผลการดำเนินงานใน ทิศทางเดียวกันกับการให้อัตราผลตอบแทน โดยศึกษาตามมาตรวัดของ Jensen เท่ากับ 2.015590 ค่าตามมาตรวัดของ Treynor เท่ากับ 0.019317 และค่าตามมาตรวัดของ Sharpe เท่ากับ 6.927289 ดังนั้นจากผลการศึกษาสามารถสรุปได้ว่ากองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงก็จะมีความเสี่ยง สูงเช่นกัน ซึ่งมีความสัมพันธ์เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ทำให้ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับ อัตราผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงานของกองทุนรวมที่ต้องการลงทุนก่อน ตัดสินใจลงทุน

Item Type: Thesis/Independent Study (Masters)
Subjects: Accounting > Accounting Information Technology & Systems
Divisions: School > Graduate School
Depositing User: Natcha Kettangman
Date Deposited: 04 Jun 2014 19:31
Last Modified: 17 Jun 2014 07:09
URI: http://eprints.utcc.ac.th/id/eprint/1877

Actions (login required)

View Item View Item